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騰訊分派京東、維吾爾族強迫勞動法案

2021-12-27 17:38
港股上週先跌後回,恆指累計微升31點或0.1%,恆生科技指數則下跌61點或1.1%。大市稍現動力,我們在本周買入了基本面較為穩定,估值偏低的「防守股」,包括福壽園(1448.HK)及招商證券(6099.HK),以及具相當中長期前景的中航科工(2357.HK)等,以逐步提高持倉水平。

騰訊控股(700.HK)首派中期息,每持有21股可獲分派1股京東集團(9618.HK)股份。騰訊現持有京東16.9%的股份,而是次分派股數將達4.6億股,佔已發行股份總數約14.7%,預計京東集團將於正式分派日(2022年3月25日)後面臨沉重沽壓。消息使京東於周四大幅下跌,曾一度重挫超過一成。雖然騰訊聲稱退資原因是京東已處於成熟階段,具能力自行籌集資金,故適時進行分派以回報股東,但相信此舉亦與內地接連不斷的反壟斷政策有關,騰訊退資後可促進其微信上電子商務程式的公平競爭,減低行業技術壟斷。由此來看,騰訊所持的美團(3690.HK)及快手(1024.HK)等規模較大的企業亦具被減持的風險,但預計短期內騰訊再減持其他公司股份的機會較低。

美國於周五正式簽訂維吾爾族強迫勞動法案,由中國新疆地區出口的商品需提出「明確且令人信服的證據」,證明其並非由強迫勞動生產,否則將被禁止進口。而除紡織品原料外,多晶矽亦為新疆主要的出口產品之一。多晶矽是太陽能電池的重要組件之一,現時全球達八成的光伏用多晶矽產自中國,包括保利協鑫能源(3800.HK)、新特能源(01799.HK)及大全新能源(DQ.US),雖然以上公司的主要收入為中國大陸,但其下游企業或將具有其生產的多晶矽之合成組件外銷海外,未知禁令會否對其造成影響,光伏行業的市場情緒或被影響。

權益申報:撰文時,管理之投資組合持有騰訊控股(700.HK)、福壽園(1448.HK)、招商證券(6099.HK)及中航科工(2357.HK)。

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